TSMC: Zákazníci platí zlaté za výrobní kapacitu, ceny letí nahoru
V dynamickém světě polovodičů, kde je poptávka neustále vyšší než nabídka, se objevují fascinující posuny v cenových strategiích. Největší světový výrobce čipů, společnost TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company), se ocitá v pozici, kdy si může diktovat podmínky. Zprávy naznačují, že zákazníci jsou ochotni platit až dvojnásobek běžných cen za dodatečné výrobní kapacity, což svědčí o bezprecedentním tlaku na globální dodavatelský řetězec polovodičů.
Drahé procesy, ještě dražší kapacita
Výroba moderních polovodičů, zejména těch s využitím nejnovějších výrobních procesů, je nesmírně nákladná. Cena za jeden wafer – kruhový plátek křemíku, na kterém se vyrábí desítky až stovky čipů – se může vyšplhat do desítek tisíc dolarů. Tyto vysoké náklady jsou dány složitostí výrobních technologií, extrémní čistotou prostředí ve výrobních halách (tzv. cleanrooms) a extrémně sofistikovaným vybavením, jako jsou litografické stroje od společnosti ASML, jejichž cena se pohybuje v řádech stovek milionů dolarů.
Navzdory těmto již tak astronomickým nákladům se nyní objevuje trend, kdy zákazníci TSMC, včetně předních technologických gigantů jako Apple, Nvidia či AMD, jsou ochotni zaplatit ještě více. Podle dostupných informací jsou někteří zákazníci připraveni uhradit až dvojnásobek standardní ceny za to, že jim TSMC zajistí dodatečné výrobní kapacity. To znamená, že za stejný objem produkce by zaplatili dvakrát tolik, co ještě nedávno.
Příčiny nedostatku a rostoucí poptávky
Tento jev není izolovaný a je důsledkem několika faktorů, které se v posledních letech kumulovaly:
- Zvýšená poptávka po elektronice: Pandemie COVID-19 odstartovala bezprecedentní boom v poptávce po elektronických zařízeních. Práce z domova, online vzdělávání a zvýšená potřeba zábavy vedly k masivnímu nárůstu prodejů notebooků, tabletů, herních konzolí a dalších zařízení, která jsou závislá na polovodičích.
- Digitální transformace: Kromě pandemického efektu pokračuje i dlouhodobý trend digitální transformace napříč všemi odvětvími. Umělá inteligence, 5G sítě, internet věcí (IoT), datová centra a elektromobilita – to vše jsou oblasti, které vyžadují stále větší množství pokročilých čipů.
- Omezené výrobní kapacity: Rozšíření výrobních kapacit, tzv. „fabů“, je extrémně dlouhodobý a kapitálově náročný proces. Vybudování nového výrobního závodu trvá roky a stojí miliardy dolarů. Navíc, současné výrobní procesy jsou tak komplexní, že jakékoli narušení dodavatelského řetězce, ať už jde o nedostatek surovin, vybavení nebo kvalifikovaného personálu, může mít okamžitý dopad na celkovou produkci.
- Geopolitické faktory: Napětí mezi USA a Čínou a další geopolitické nejistoty také přispívají k tlaku na diverzifikaci dodavatelských řetězců a zajištění strategických dodávek polovodičů, což dále zvyšuje poptávku po kapacitách u předních výrobců, jako je TSMC.
Nové výrobní procesy jako klíč k budoucnosti
TSMC je lídrem ve vývoji a výrobě nejmodernějších polovodičových technologií. Společnost neustále investuje do výzkumu a vývoje, aby mohla nabídnout stále menší a výkonnější čipy, které jsou klíčové pro pokročilé aplikace. Výrobní procesy jako 4nm, 3nm a budoucí 2nm technologie umožňují výrobcům integrovat více funkcí na menší plochu, zvýšit energetickou účinnost a dosáhnout vyššího výkonu.
Právě tyto pokročilé procesy jsou však ty nejdražší na výrobu. Zákazníci, kteří chtějí mít na trhu konkurenční výhodu, jsou ochotni zaplatit prémii za přístup k těmto špičkovým technologiím. A když je poptávka po těchto technologiích vyšší, než jaké jsou současné výrobní kapacity TSMC schopny uspokojit, vzniká prostor pro navýšení cen.
Strategie TSMC a dopad na trh
TSMC se tradičně snaží udržovat dlouhodobé vztahy se svými klíčovými zákazníky a nabízet jim stabilní dodávky. Nicméně, současná situace ji staví do pozice, kdy může maximalizovat své zisky. Nabídka dodatečných kapacit za vyšší cenu je pro TSMC atraktivní možností, jak zvýšit svou ziskovost a zároveň financovat další masivní investice do rozšiřování výrobních kapacit a vývoje nových technologií.
Pro zákazníky to znamená nutnost přehodnotit své strategie. Někteří mohou být nuceni akceptovat vyšší náklady a promítnout je do cen svých finálních produktů. Jiní mohou hledat alternativní dodavatele, pokud jsou k dispozici, nebo se snažit optimalizovat své návrhy čipů tak, aby lépe využívaly dostupné kapacity. V nejhorším případě může nedostatek čipů a vysoké ceny zpomalit inovace a růst v celém technologickém sektoru.
Výhled do budoucna
Očekává se, že poptávka po polovodičích bude i nadále růst. Rozvoj umělé inteligence, autonomních vozidel, rozšířené a virtuální reality a dalších pokročilých technologií bude vyžadovat stále výkonnější a energeticky úspornější čipy. TSMC a další výrobci čipů budou muset pokračovat v masivních investicích do rozšiřování výrobních kapacit a vývoje nových technologií, aby tuto poptávku uspokojili.
Zvýšené ceny za výrobní kapacity mohou být dočasným jevem, který odráží současnou nerovnováhu mezi nabídkou a poptávkou. Jakmile se podaří navýšit výrobní kapacity a stabilizovat dodavatelské řetězce, lze očekávat postupné snižování cen. Nicméně, pro nejmodernější výrobní procesy, kde je konkurence omezená a investice obrovské, lze očekávat, že prémiové ceny zůstanou standardem.
Situace kolem TSMC a cen za výrobní kapacity je jasným signálem o kritické důležitosti polovodičů pro moderní ekonomiku. Společnosti, které dokážou zajistit si přístup k těmto klíčovým komponentám, budou mít v budoucnu významnou konkurenční výhodu. Tento vývoj zároveň podtrhuje potřebu diverzifikace globální výroby polovodičů a investic do výzkumu a vývoje, aby se předešlo budoucím krizím a podpořil se technologický pokrok.
